ВТБ впервые в РФ провел трансформацию ЗПИФ в мультиклассовую структуру
ВТБ Специализированный депозитарий впервые в России провел трансформацию ЗПИФ в мультиклассовую структуру.
ВТБ Специализированный депозитарий осуществил преобразование действующего закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) в инструмент с несколькими классами паев. Данная операция стала первой в истории рынка коллективных инвестиций в России. Изменения затронули ЗПИФ комбинированного типа «ФИПЗ», находящийся под управлением АО «Финансовый брокер «Август», и предусматривают введение паев различных категорий.
Ранее выпущенные инвестиционные паи были конвертированы в четыре отдельных класса. Каждый из этих классов наделен собственным набором прав, степенью влияния на принятие инвестиционных решений и уровнем доходности. В результате такой реструктуризации инвесторы получили доступ к более адаптивной модели участия в фонде, позволяющей учитывать индивидуальные стратегии вложений, а также предпочтения относительно доходности и риска.
Генеральный директор ВТБ Специализированный депозитарий Ольга Дугина прокомментировала событие: «Этот проект потребовал от нас комплексной подготовки: мы обновили правила доверительного управления, доработали IT-системы и выстроили новые процессы так, чтобы они полностью соответствовали новым требованиям законодательства, вступившим в силу с 1 марта 2026 года. В результате нам впервые на рынке удалось трансформировать действующий ЗПИФ в фонд с разными классами паев. Это не просто новый формат, а более гибкий инструмент для структурирования активов, который позволяет более оптимально отвечать на запросы инвесторов».
Введение классовой структуры паев позволяет адаптировать функционал ЗПИФ под потребности различных категорий инвесторов, одновременно увеличивая гибкость самого инструмента. Данное нововведение повышает привлекательность ЗПИФ для квалифицированных инвесторов и расширяет его потенциальную аудиторию: в зависимости от интересов участников рынка в рамках фонда могут создаваться разные классы паев в соответствии с требованиями законодательства.
Справочная информация. Решение о переходе действующего формата ЗПИФ в новаторский формат принимается общим собранием владельцев инвестиционных паев. Могут быть предусмотрены классы инвестиционных паев, удостоверяющих разные права. Инвестиционные паи одного класса удостоверяют одинаковые права. Правила доверительного управления ЗПИФ, предусматривающие инвестиционные паи разных классов, должны предусматривать одинаковые условия выдачи, погашения и отчуждения инвестиционных паев одного класса. Инвестиционные паи разных классов могут удостоверять разный объем прав на получение дохода от доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в том числе разные сроки, периодичность выплаты и размер такого дохода.