Готовится масштабная пенсионная реформа: Копить на пенсию придётся самостоятельно
В России готовится полномасштабная пенсионная реформа. Копить средства будет предложено по-новому. Старая модель, гарантирующая мизерные пенсии, сохранится, но при этом будет предложено открыть копилку – индивидуальный инвестиционный счёт (сокращённо ИИС). Сейчас существуют ИИС двух типов – типа А и типа Б, но для пенсионных накоплений будет специально создан третий тип инвестиционного счёта, – о его условиях рассказали в Центральном банке.
ИИС представляет собой специальный счёт, который можно открыть у брокера. Брокерская лицензия есть у многих крупных банков – Сбера, ВТБ, Альфа Банка, Тинькофф Банка и других. ИИС похож на обычный банковский вклад. Только на вклад вы кладёте деньги и забываете до тех пор, пока они вам не понадобятся. А на ИИС вы можете купить различные инструменты, – например, облигации федерального займа или акции каких-то компаний. Есть одно очень важное отличие вклада от индивидуального инвестиционного счёта. Вклад гарантирует доходность. От размещения денег можно получить около 4% годовых. С ИИС ситуация другая.
У ИИС не может быть доходности и не может быть рисков, – рассказывает независимый финансовый советник Наталья Смирнова. – Всё зависит от того, что внутри этого счёта. Если внутри ИИС гособлигации с погашением через год-два-три, то это будет максимально консервативный инструмент. Если внутри ИИС какие-нибудь непонятные акции мелких компаний, которые вскоре вообще обанкротятся, то риск будет максимальным. ИИС – это инструмент, инвестиция. У ИИС нет ни риска, ни доходности. Всё зависит от начинки.
Начинающим инвесторам, только-только познающим инвестиции, конечно, лучше обходиться без рискованных вложений, а выбирать надёжные инструменты. Например, облигации федерального займа – те самые ОФЗ, которые выпускает Минфин. Доходность по ОФЗ в настоящее время где-то на процент выше, чем у банковского вклада. У вклада – 4%, а у ОФЗ – 5. Разница небольшая, казалось бы, зачем морочиться. Но со средств, размещённых на индивидуальном инвестиционном счёте, можно получить налоговый вычет. То есть возврат подоходного налога в размере 13%. Таким образом, доходность вложений увеличивается до 18% годовых. А это уже на 14% больше, чем по банковскому депозиту.
Если мы говорим об облигациях, которые будут гаситься через два-три года, то я бы даже сказал, что они более надежны, чем банковский депозит, – отмечает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков, – потому что отвечает по этим обязательствам государство. И в этом отношении риск достаточно минимальный.
Максимальная сумма, с которой можно получить налоговый вычет, – 400 тысяч рублей. 13% от 400 тысяч – это 52 000. Если на счету меньше денег, то, соответственно, и налоговый вычет будет меньше. Но если вы хотите завести на счёт 400 тысяч, получить налоговый вычет и закрыть счёт, так не получится, поскольку ИИС открывается минимум на три года. Частичное снятие, что позволяют некоторые депозиты, тоже не допускается. То есть это довольно длинные инвестиции. Инвестиционным счётом типа А пользуются граждане, предпочитающие консервативную стратегию и не занимающиеся активной торговлей на фондовом рынке. Те, кто торгует активно, выбирают налоговый вычет типа Б. С него уже налоговый вычет не получить, но зато инвестор, выбирающий его, освобождается от уплаты подоходного налога (НДФЛ).
Теперь Центральный банк предлагает создать новый тип инвестиционного счёта – третий. Это следует из "Концепции совершенствования механизма ИИС для стимулирования долгосрочных инвестиций". Такой документ был опубликован на сайте ЦБ. В нём говорится, что минимальный срок инвестирования, дающий право на получение инвестиционного налогового вычета, – 10 лет. Можно получить возврат 13% со 120 тысяч рублей в год. При этом одновременно можно иметь сразу два ИИС: первого и третьего типа или второго и третьего. И совокупный налоговый вычет, таким образом, может составить те же 52 000 рублей, полученных с 400 тысяч. И ещё один очень важный момент. НДФЛ с вычета третьего типа тоже удерживаться не будет. То есть это объединение возможностей первого и второго ИИС при условии, что счёт будет существовать минимум 10 лет.
Это более длинные деньги в экономике, которые вполне могут быть работоспособны с учётом возросшего интереса населения к накоплению и инвестированию, – продолжает Ярослав Кабаков. – Мы видим, какие сейчас низкие процентные ставки, соответственно, развить сейчас такой довольно сложный продукт на 10 лет будет вполне актуально. Потребность есть у большого количества лиц в получении стабильного дохода и размещении накоплений под пенсии.
Третий тип налогового вычета с таким длинным сроком инвестирования создан для того, чтобы уговорить население копить себе на пенсию самостоятельно. И в этом мы убеждаемся, читая восьмую страницу "Концепции...", опубликованной ЦБ:
Предлагается предоставление комбинированного инвестиционного налогового вычета по НДФЛ в размере ежемесячно внесённых средств на ИИС типа III (не более 6% от дохода) через работодателя (который является налоговым агентом), а также в размере самостоятельно внесённых средств.
Когда правительство презентовало гарантированный пенсионный продукт, то есть новую накопительную пенсионную систему, говорилось о тех же 6%, перечисляемых через работодателя. Но тогда предполагалось, что деньги будут переводиться в НПФ и запираться до момента наступления пенсионного возраста. Эта система плоха сразу по нескольким причинам: НПФ банкротятся, показывают отрицательную доходность, иногда деньги из одного НПФ вдруг переводятся в другой без ведома человека – при этом теряется инвестиционная доходность за пять лет. И самое главное, деньги выплачиваются только по наступлении возраста выхода на пенсию, а это может быть 20-30-40 лет. И возникал вопрос: зачем нужны НПФ, если есть, например, индивидуальный инвестиционный счёт, на котором можно собрать самостоятельно нужные инструменты. И вот теперь эксперты, наконец, поработали, и нам предлагают именно ИИС, который принадлежит не кому-нибудь, а только нам. И распоряжаться деньгами можем только мы. Если сильно надо, то и раньше, чем через 10 лет, ИИС можно закрыть. Правда, тогда налоговые вычеты придётся вернуть и НДФЛ с полученного дохода заплатить. Но всё же. При этом нет никаких обязательств по пополнению счёта.
По поводу того, как заводить: можно сразу завести всю сумму или можно каждый день хоть по 10 рублей туда докидывать, – рассказывает независимый финансовый советник Наталья Смирнова. – Если хотите – пополняйте. Не хотите – не пополняйте. В данном случае действует правило – хочу копать – копаю, хочу не копать – не копаю.
В настоящее время, несмотря на все преимущества, ИИС открыты только у 2% населения России. Для большинства – это тёмный лес. Но разобраться можно, если есть желание не только сохранить свои деньги, но и приумножить. Кто-то скажет: "Я не доверяю государству – тот же Минфин может заморозить обязательства по облигациям федерального займа". Может. Но точно так же могут быть заморожены средства на банковских вкладах. Наверняка, у "Первого русского" есть читатели, которые помнят 1991 год...